本周,七国集团领导人在日本广岛召开年度峰会,讨论了针对俄乌冲突的进一步制裁措施。盟国已承诺采取额外措施,旨在增加俄罗斯及其参与战争的支持者的成本。在周五发表的一份声明中,七国集团表示,他们打算剥夺俄罗斯从七国集团国家获得的有助于其军事能力的技术、工业设备和服务。为了加强七国集团的协作,美国还对俄罗斯实施了新的制裁。此外,该集团还向乌克兰保证,将在2023年和2024年初提供必要的财政支持。七国集团一直依靠制裁来耗尽俄罗斯的财政资源,阻碍其在乌克兰的军事进攻的进展。英方采取了积极主动的姿态,已经采取了具体行动。英国首相苏纳克宣布禁止进口俄罗斯钻石、铜、铝和镍。此外,英国还出台了新的限制措施,以打击盗窃和非法转售乌克兰谷物的行为。这些措施是七国集团国家为应对俄罗斯对乌克兰的侵略而对其施加经济压力的更广泛努力的一部分。在其他方面,来自世界最大经济体的经济数据低于预期,引发了对未来前景的担忧。全球第二大经济体中国公布的4月份工业生产和零售数据令分析师失望。尽管与3月份相比,工业生产同比增长显著,但5.6%的增长率远低于普遍预期的10.9%。这些令人失望的数据加剧了人们对中国经济面临比今年早些时候预期的更大挑战的担忧。中国经济复苏正在放缓,这引发了人们对需要采取额外政策措施来支持经济增长的担忧。4月份的数据显示,工业产出、零售额和固定投资的增长令人失望,尽管由于去年的封锁,较低的基数有所提高。尤其令人担忧的是创纪录的青年失业率,这表明经济复苏还不够强劲,不足以吸收新进入劳动力市场的人。与此同时,美国4月份的零售额也没有给人留下深刻印象。尽管环比增长0.4%,结束了连续两个月的下滑,但仍低于市场普遍预期的0.8%。低于预期的零售销售增长给了美联储更多的回旋余地。这增加了美联储暂停当前加息周期的可能性,因为它正在努力应对对债务上限和银行业健康状况日益加剧的担忧。
干散货
铁矿石价格一直在剧烈波动。2023年3月,铁矿石价格飙升65%,达到134.50美元。这种激增是由多种因素推动的,包括行业需求和宏观经济影响。然而,这段繁荣时期是短暂的,到5月5日,价格跌至99.50美元以下,表明市场情绪发生了巨大变化。这种突然的下跌为大宗商品市场固有的波动性敲响了警钟。截至2023年5月15日,铁矿石价格约为105美元,显示了市场的弹性和全球经济对铁矿石的持续需求。很明显,铁矿石市场与更广泛的经济趋势和市场情绪密切相关,因为即使是最轻微的衰退迹象也可能导致价格暴跌。展望未来,预计铁矿石市场将继续受到最近推动价格变动的相同因素的影响。最近铁矿石价格的动荡清楚地提醒人们,可能影响大宗商品价格的各种因素之间存在复杂的相互作用。它强调了在试图预测未来价格轨迹时密切监测全球经济指标和行业趋势的重要性。
海岬型:(Capesize:)
两个多月来,中国铁矿石港口库存一直在稳步下降,这将暂时阻止市场运价的大幅下跌。然而,由于钢铁生产利润率下降,钢铁需求复苏弱于预期,以及下半年预计减产,中期下行压力加大,而上行潜力有限。本周收盘时,太平洋市场的铁矿石发货量保持稳定,但该地区充足的船舶供应正在减少。太平洋往返价降至1.72万美元/天。在大西洋,在欧洲国家假日之后,F/H货物略有增加。但是,整体市场供需形势仍然不太乐观。在供应方面有一点优势。上周五,T/A航线价跌至34,700美元/天。
巴拿马型/卡姆萨尔型:(Panamax / Kamsarmax:)
巴西的粮食销售下降,原因是粮食生产节奏的持续调整和太平洋地区煤炭需求的低迷。受巴西大丰收的影响,大豆和玉米的国际价格持续下跌,巴西的谷物出口商正试图调整出口价格以保护价格。随着北半球夏季的临近,煤炭进口预计将增加,巴西双季玉米的出口也将正式开始。两个海域(大西洋和太平洋)的总体运价都有所下降。南美航线仍处于活跃状态,但租约合同显示其维持在之前的运价。T/A航线价收于9,500美元的低点附近。在太平洋地区,由于需求疲软,下行压力越来越大。然而,港口的改善和来自印度尼西亚的货物流入正在阻止过度下跌。太平洋往返价降至平均8,950美元/天。
大灵便型/超灵便型:(Supramax / Ultramax:)
本周一开始,东南亚的需求增加,但收盘时没有任何明显的进一步上涨。中国和印度的煤炭库存都处于健康水平,限制了对新煤炭进口的需求。与巴拿马型相比,被低估的超灵便型散货船的需求由于对印度的出货量增加而暂时增加。然而,随着印度主要发电厂的煤炭库存达到14天的供应量,以及巴拿马型和超灵便型之间的运费差距缩小,对超灵便型散货船的需求再次下降。T/A航线价略有上升,稳定在17,500美元/天左右,F/H航线的表现更好,约为23,300美元/天。另一方面,太平洋市场仍然维持在9 700美元/天。
灵便型散货船(Handysize:)
由于所有航线运价都出现打折,灵便型散货船市场本周整体疲软。尽管美国湾谷物运输量略有上涨,但大西洋市场的承租人正采取谨慎的态度。合同活动仍然有限且隐蔽。T/A航线价约为1万美元/天。同时,在太平洋市场,虽然印尼的煤炭需求有所上升,但东北亚的供需形势正在逐步改善。市场没有显示出任何明显复苏的迹象,下行趋势仍在继续。太平洋内航价下降到7200美元附近。
散货船12个月期租平均水平(美元/天) |
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载重吨 |
目前 |
上周 |
上年 |
周同比 |
年同比 |
CAPE |
180,000 |
17,250 |
18,250 |
31,000 |
-5.48% |
44.35% |
PANAMA |
75,000 |
14,250 |
14,350 |
28,000 |
-0.70% |
-49.11% |
SUPRAMAX |
52,000 |
13,650 |
13,750 |
26,000 |
0.73% |
-47.50% |
HANDYSIZE |
32,000 |
10,500 |
10,500 |
23,250 |
0 |
-54.84% |
波罗的海交易所干散货指数 |
|
目前 |
上周 |
上年 |
周同比 |
年同比 |
BDI |
1,402 |
1,608 |
3,344 |
-12.81% |
-58.07% |
BCI |
2,105 |
2,456 |
4,526 |
-14.29% |
-53.49% |
BPI |
1,235 |
1,445 |
3,382 |
-14.53% |
-63.48% |
BSI |
1,085 |
1,112 |
2,816 |
-2.43% |
-61.47% |
BHSI |
614 |
635 |
1,662 |
-3.31% |
-63.06% |