本周，市场的焦点又回到了中国的数据上，这些数据并不令人瞩目。8月份，中国经济增速进一步放缓，服务业活动增速低于预期，引发了人们对中国整体增长前景的担忧。财新中国服务业PMI从7月份的52.1降至51.6，低于经济学家预测的51.8。该指数高于50表明该行业在增长，但小幅下降突显出该行业面临的挑战。财新智库(Caixin Insight Group)高级经济学家王哲指出，激烈的竞争迫使企业通过降价来优先考虑销售，这加剧了劳动力市场的压力，因为企业采取了谨慎的招聘策略。令人失望的数据加剧了人们对中国经济可能陷入停滞的担忧，中国经济正与旷日持久的房地产危机和疲弱的消费需求作斗争。上周末的官方数据显示，在夏季的最后一个月，餐馆和旅游业等行业接近萎缩。与发达经济体相比，被IMF视为“未得到充分利用的增长动力”的中国服务业仍举步维艰。与此同时，工厂活动连续第四个月收缩，令人怀疑中国能否实现2024年5%的增长目标。人民币和中国股市双双走弱，反映出投资者在更广泛的地区市场抛售中感到焦虑。在太平洋彼岸，市场正密切关注美联储的利率决定，预计美联储将在9月17日至18日的会议上温和降息25个基点。一些经济学家淡化了进一步降息50个基点的可能性，理由是缺乏促使大幅降息的数据。尽管私营部门的就业增长已经放缓，而且人们担心劳动力市场会出现低迷，但每周申请失业救济的人数却有所下降。经济学家指出，更大幅度的降息将需要经济明显恶化，比如裁员激增和招聘崩溃。然而，包括美联储观察顾问公司(Fed Watch Advisors)的本•埃蒙斯(Ben Emons)在内的一些分析师认为，根据8月份的就业报告，更大的降息仍有可能。一些人指出，就业增长疲软可能引发对经济衰退的担忧，从而影响美联储采取更积极的行动。目前，美联储的基准利率为5.25%-5.50%。
干散货
波罗的海干散货运价指数周四有所改善，主要受海岬型船舶表现强劲的推动。整体指数攀升17点至1,919点，其中海岬型运价指数上升61点至3,285点。尽管钢铁、煤炭市场疲软，海岬型散货船的日均租金却上涨了500美元，至27,245美元。相比之下，巴拿马型运价指数下跌6点，至1294点，徘徊在一年来的最低水平附近。巴拿马型船舶的平均日租金也略有下降，降至每天11,650美元左右。大连铁矿石期货连续第五个交易日延续下跌趋势，跌至一年来的最低点。在小型船舶领域，超灵便型散货船指数也有所下降，下降5点至1266点。中国钢铁企业正保持对铁矿石的强劲需求，以提高盈利能力，并为旺季做准备，推动澳大利亚低品位和巴西高品位铁矿石的价格上涨。随着中国9月和10月假期的临近，铁矿石需求预计将进一步上升，这表明市场短期前景乐观。展望未来，由于目前货运量和船舶供应之间的平衡，预计整体市场将保持稳定，但随着热浪消退，运往亚洲国家的动力煤需求可能会减少。
海岬型：(Capesize:)
在太平洋市场，运费再次上涨。这种好转主要是由于西澳大利亚的主要铁矿石发货公司积极确定船只，这弥补了煤炭货物流入较少的影响。太平洋往返价攀升至29,150美元/天。与此同时，在巴西，由于船东和承租人价格预期之间的持续巨大差距尚未大幅缩小，市场活动仍然低迷。巴西往返价跌至2.63万美元/天。
巴拿马型/卡姆萨尔型：(Panamax / Kamsarmax:)
在大西洋，尽管北方煤炭货运量稳步涌入，但由于南美各地运力供应过剩，租金继续下调。由于与天气有关的挑战，粮食出口，特别是巴西的粮食出口表现不佳。T/A跌至9300美元左右。相比之下，太平洋市场运价呈上升趋势，主要是由于货物的强劲流入，特别是来自太平洋北海岸和印度尼西亚的货物。太平洋往返价攀升至12100美元/天。
大灵便型/超灵便型：（Supramax / Ultramax:）
在大西洋，运价的下行压力正在加剧。货运量的缓慢流入和可用船只的积累共同导致了这种下降。本周以19150美元/天收盘。另一方面，太平洋市场对印尼动力煤的需求增加，但船舶供过于求使市场保持平衡。
灵便型散货船（Handysize:）
灵便型散货船的运价在各航线都有所下降。大西洋市场的情况并不好，T/A(去往大西洋航线)价降至每天1.1万美元。与此同时，在太平洋市场，尽管不同航线的供需差距略有扩大，但这些差异并不显著。因此，太平洋市场租金水平基本上保持以前的水平。太平洋内航价则跌至每天1万美元。
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散货船12个月期租平均水平（美元/天） |
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载重吨 |
目前 |
上周 |
上年 |
周同比 |
年同比 |
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CAPE |
180,000 |
23,500 |
23,000 |
14,750 |
+2.17% |
+59.32% |
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PANAMA |
75,000 |
14,000 |
13,750 |
13,150 |
+1.82% |
+6.46% |
|
SUPRAMAX |
58,000 |
14,750 |
14,750 |
12,750 |
0 |
+15.69% |
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HANDYSIZE |
38,000 |
14,250 |
14,750 |
10,150 |
-3.39% |
+40.39% |
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波罗的海交易所干散货指数 |
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目前 |
上周 |
上年 |
周同比 |
年同比 |
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BDI |
1,941 |
1,814 |
1,141 |
+7.00% |
+70.11% |
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BCI |
3,356 |
3,099 |
1,189 |
+8.29% |
+182.25% |
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BPI |
1,294 |
1,316 |
1,473 |
-1.67% |
-12.15% |
|
BSI |
1,260 |
1,306 |
1,056 |
-3.52% |
+19.32% |
|
BHSI |
724 |
744 |
567 |
-2.69% |
+27.69% |
